Cuhk business school research reveals an alternative mechanism governing listed state-owned enterprises in china

Hong kong, china, March 28, 2019: Corporate governance has been getting more attention in China as the country takes the prominent stage in global economy. While most listed companies in China are making efforts in improving their accountability and transparency, a report [8] released by the Hong Kong-based non-profit organisation Asian Corporate Governance Association (ACGA) shows that 68 percent foreign investors still find it very difficult to engage with A-share firms. So, what are the solutions? How can Chinese authorities regulate the listed companies, especially the listed State-Owned Enterprise (SOEs) that are usually seen as less disciplined than non-SOEs? Entitled “Punish One, Teach A Hundred: The Sobering Effect of Punishmenton the Unpunished [9]”, the research study by CUHK Business School looks in an alternative corporate governance mechanism of how observing peer companies being punished for wrongdoings will have an effect among Chinese SOEs. The study was conducted by Jin Xie [10], Assistant Professor of School

Read more